Seraphim Space, el camarilla de inversión en tecnología espacial con sede en el Reino Unido, está lanzando formalmente su segundo fondo de renta de peligro luego de su primer pestillo con socios limitados, incluido Eutelsat, según se enteró TechCrunch en monopolio. El fondo de etapa auténtico construirá una cartera entero de 30 nuevas empresas que serán respaldadas en las etapas auténtico y Serie A.
El director ejecutante y administrador Mark Boggett se negó a revelar el porcentaje aprehendido y el tamaño objetivo del fondo, pero dijo que debería ser anciano que el fondo de renta peligro de £70 millones de Seraphim Space de 2017 (más o menos de $90 millones en ese momento).
Al igual que su predecesor, el segundo fondo de renta peligro de Seraphim, SSV II, está respaldado por importantes actores del sector aeroespacial que buscan mantenerse al día con la innovación.
Esta vez, Seraphim igualmente operará en un mercado más activo y competitivo.
Los inversores se han vuelto cada vez más conscientes de las nuevas empresas espaciales y del mercado en común, que podría implicar 1,8 billones de dólares para 2035, frente a 630 mil millones de dólares en 2023, según un noticia fresco del Foro Financiero Mundial y McKinsey. El número de fondos dispuestos a trastornar en tecnología espacial ha aumentado en comparación con 2017, incluidos tanto generalistas como especialistas como Space Renta, SpaceFund, Starbridge Venture Renta y Starburst Aerospace.
Seraphim Space demora destacar por su trayectoria. Su primer fondo retornó tres veces la inversión llamativo, lo que ayudó a disipar el cliché de que la inversión espacial es “de peligro muy stop y a muy generoso plazo”, dijo Boggett.
Los rendimientos de su zaguero fondo fueron impulsados en parte por cinco expectativas: la liquidación comercial de la empresa de chips UltraSoC a Siemens y cuatro OPI: Arqit, AST SpaceMobile, Nightingale y Spire Completo.
Sin bloqueo, el mercado sabido flagrante es un mundo diferente al de 2021, especialmente para las cotizaciones tecnológicas. Esto afecta tanto a las empresas de la cartera de Seraphim Space que salieron a bolsa como al propio camarilla inversor.
El fondo de crecimiento de la empresa, Seraphim Space Investment Trust (SSIT), cotizó en la Bolsa de Títulos de Londres en julio de 2021 con £250 millones de libras esterlinas en ingresos brutos (unos 300 millones de dólares en ese momento). A posteriori de un minúsculo histórico en julio de 2023, su capitalización de mercado es ahora £130 millones, o $162 millones, a pesar de que el holding más noble de SSTI, ICEYE, se volvió rentable en EBITDA el año pasado.
Estas condiciones del mercado obligaron a SSTI, con problemas de solvencia, a centrarse en inversiones de seguimiento en espacio de nuevos acuerdos, y sugirieron que obtener financiamiento a través de la LSE para apuestas no rentables en etapas iniciales sería aún más difícil.
«Con los fondos de renta de peligro, podemos cometer errores y tener fallas y altos niveles de peligro durante un período de tiempo más generoso del que el mercado sabido se siente cómodo», dijo Boggett a TechCrunch. Y si acertadamente no ayudó que SSIT cotizara con una disminución, su existencia ha sido útil en otros sentidos.
A través de un enfoque conocido como acuerdo de almacén, SSIT financió las nueve inversiones que SSV II ya había realizado ayer de su primer pestillo. Esto ayudó a mostrar a los posibles socios limitados que su juicio de inversión va más allá de lo que normalmente se combina con el espacio. emanación de cohetes y satélites.
Amplio espacio
El crecimiento del mercado previsto por el Foro Financiero Mundial refleja que la tecnología espacial tiene aplicaciones en otras industrias.
«Todas las grandes tendencias que están en marcha verdaderamente están siendo potenciadas por el espacio», dijo Boggett, comparándola con la IA en el sentido de que «es verdaderamente una capacidad de mejoramiento, una capacidad de facilitación para todos los demás sectores».
La aplicación de la IA a los datos espaciales es uno de los principales temas en los que invertirá SSV II. De hecho, ya lo ha hecho respaldando a la startup insurtech Delos y a la plataforma de demostración de créditos de carbono Renoster. Ambas empresas utilizan grandes cantidades de datos y modelos para topar cuestiones relacionadas con el cambio climático.
El entusiasmo de Seraphim Space por empresas como Delos es doble: la tecnología podría tener un impacto efectivo más allá del monitoreo y tienen el potencial de originar altas valoraciones (y retornos).
«Están abordando algunos de los mayores problemas que enfrentamos».
El tercer ámbito de interés del fondo será la informática en campo. Suena un poco más indefinido, pero igualmente tiene el potencial de tener un impacto en sectores como la agricultura y la infraestructura. Por ejemplo, esta categoría incluye a Aethero, una empresa que desarrolla computadoras de vanguardia que eventualmente respaldarían la toma de decisiones autónoma en campo.
SSV II igualmente apunta a las comunicaciones espaciales, con una empresa en cartera hasta el momento: Hubble Network, que quiere conectar mil millones de dispositivos a través de una red Bluetooth espacial. Su director ejecutante, Alex Haro, sabe un par de cosas sobre localizadores: anteriormente cofundó Life360, que adquirió Tile en 2021.
El cuarto tema de SSV II, la microgravedad para la ciencia, nos recordó a una empresa fuera de su cartera: Varda Space Industries, que está haciendo ingenuidad la fabricación de medicamentos orbitales, y recaudó una ronda Serie B de 90 millones de dólares unas semanas a posteriori de que su primera cápsula regresara de la campo. . Dejando a un costado la biofarmacia, otras aplicaciones incluyen la investigación sobre nuevos materiales, dijo Boggett.
La defensa no se destaca como un tema de inversión, a pesar de los recientes vientos de huesito dulce entre los fondos, pero Boggett reconoció su omnipresencia en la tecnología espacial.
«La gran mayoría de las empresas espaciales son empresas de doble uso», afirmó. Pero, añadió rápidamente, “la anciano oportunidad de mercado está en el mercado comercial a medida que avanzan cerca de los sectores subyacentes más amplios”.
Esta historia se actualizó para corregir que Airbus no participó en el primer pestillo; Eutelsat lo hizo.
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