Wen Hsieh y Haomiao Huang, los dos inversores de Kleiner Perkins, dejaron la empresa en 2023 para iniciar su propio fondo de haber aventura llamado Matter Venture Partners. La empresa contó con el respaldo de Kleiner y del fabricante de chips taiwanés TSMC.
Hsieh fue un KPer desde hace mucho tiempo, habiendo estado allí durante 17 abriles; Huang había estado allí cuatro abriles. Con pasión por lo que ellos llaman “tecnología dura”, Hsieh invirtió en empresas como la empresa de tecnología de pantallas microLED LuxVue, adquirida por Apple; Amprius, que fabrica baterías de iones de litio de ingreso densidad energética; el fabricante de drones DJI; y la empresa de impresión 3D Desktop Metal, que salió a bolsa a través de SPAC en 2020. Huang y Hsieh codirigieron inversiones en empresas como la empresa de robótica Dexterity y la empresa de escaneo CT Lumafield.
El jueves anunciaron el pestillo de un fondo inaugural de 300 millones de dólares. Hsieh dijo a TechCrunch que se considera uno de los “primeros fondos” más grandes recaudados en 2023. El fondo de aventura promedio recaudado ese año fue de aproximadamente de $ 37 millones, según un documentación de PitchBook-NVCA Venture Celador.
Matter Venture Partners inicialmente buscaba un fondo de 200 millones de dólares, y Hsieh reconoció que “fue un momento difícil para todos”, tanto para las empresas emergentes como para los capitalistas de aventura, para cobrar mosca en 2023.
«Habíamos abordado esto anticipando tales dificultades y teníamos expectativas muy modestas», dijo Hsieh. “Pero para nuestra sorpresa, nos fue muy acertadamente. Cerramos $300 millones el año pasado, en su totalidad, y tuvimos un exceso de suscripción significativo”.
Entender cuándo afirmar “cuándo”
Calcular la mejor cantidad para cerrar el fondo es un poco como ser «Ricitos de Oro», dijo Hsieh. Matter Venture Partners invierte en las grandes rondas de semillas, Serie A y Serie B.
Wen Hsieh, cofundador de Matter Venture Partners. Créditos de imagen: Socios de aventura de materia
Si un fondo está descapitalizado, es posible que no pueda ser competitivo en acuerdos o no pueda respaldar a las empresas de la cartera en varias rondas, explicó. Está sobrecapitalizado y puede tener demasiado mosca para desplegar internamente de un ciclo de fondo de dos o tres abriles de duración. Eso todavía podría aceptar a emitir demasiados cheques o tamaños de cheques demasiado grandes para la cobro de fondos adecuada.
Él cree que el enfoque de Matter Venture Partners en la tecnología dura fue el motivo del exceso de suscripción. “El mundo se ha transmitido cuenta de que la mayoría, si no muchas, de las tecnologías y tendencias fundamentales de nuestra sociedad flagrante se basan en tecnología dura”, dijo. “Eso verdaderamente nos deja a espaldas. Salimos ilesos y con éxito de una guisa muy positiva, y tenemos mucha suerte de deber recaudado mosca en un momento difícil”.
Por otra parte de Kleiner LP y TSMC, el fondo todavía lo respaldan particulares, empresarios y family office. Hsieh, Huang y el socio activo Mel Tang todavía son LP del fondo.
Exprimir los socios operativos
Matter Venture Partners ofrece un aspecto único al tener socios operativos, que, según Hsieh, normalmente es poco que solo tienen las empresas más grandes. Uno es Mel Tang, ex director financiero de la empresa de timbres con vídeo Ring, que luego fue adquirida por Amazon.
Tang tiene experiencia en operaciones, administración de la cautiverio de suministro y patrimonio de unidades de fabricación, y Hsieh cree que tener una experiencia como esta en las primeras etapas de la vida de una startup de tecnología dura es un buen valencia añadido.
En términos de cómo Matter Venture Partners trabaja con los fundadores, los socios dicen que se enorgullecen de ser creadores de empresas, pero no a costa de interponerse en el camino de los fundadores, dijo Hsieh. Les gusta ser entrenadores, socios y participar, todo cuando corresponda.
Todo sobre tecnología dura
Haomiao Huang, cofundador de Matter Venture Partners. Créditos de imagen: Socios de aventura de materia
Clasificaron la “tecnología dura” en seis categorías: semiconductores en todas partes, robotización conveniente a la escasez de mano de obra obrera, inteligencia fabricado generativa, fabricación interna y externa, componentes básicos de energía y automatización de las ciencias biológicas.
«El tema global en torno a estas seis áreas es que nos gusta volver en los próximos ‘picos y palas’ para estas seis tendencias», dijo Hsieh. “Hay muchas fiebres del oro en curso, pero nos gustaría aportar ‘picos y palas’ en cada caso. Nos gusta financiarlos a ellos y a los emprendedores que contribuyen a estas nuevas innovaciones”.
Hasta ahora, Matter Venture Partners ha invertido en seis empresas que aún no se han hecho públicas. Todavía duplicó algunos que surgieron de los días de Kleiner Perkins de la pareja, incluido Ambiq Micro, una empresa que Hsieh describió como «un actor secreto en la IA de vanguardia», que es un concepto para ejecutar más fácilmente cargas de trabajo de IA.
«Se manejo de bajo consumo de energía», dijo. “El gran debate es ¿cuánta energía se consume para hacer inferencias o cuánta energía para entrenar? Ambiq es líder mundial en la fabricación de chips de potencia ultrabaja. Han dominado los dispositivos portátiles y ahora lo están convirtiendo en aplicaciones de inteligencia fabricado de vanguardia. El producto está teniendo un gran impacto y estamos en una nueva ola de concienciación sobre la eficiencia energética de la IA”.
En última instancia, Matter Venture Partners invertirá en entre 15 y 20 empresas con el nuevo fondo, dijo Hsieh.
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