La Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE.UU. (CFPB, por sus siglas en inglés) dijo en una orden el martes que BloomTech, el campamento de programación con fines de provecho conocido anteriormente como Lambda School, engañó a los estudiantes sobre el costo de los préstamos, hizo afirmaciones falsas sobre las tasas de contratación de los graduados y participó en préstamos ilegales disfrazados de acuerdos de “décimo de ingresos” con tarifas elevadas.
La orden marca el final de la investigación de la CFPB sobre las prácticas de BloomTech y el inicio de las sanciones de la agencia a la estructura.
La CFPB prohíbe permanentemente a BloomTech las actividades de préstamos al consumo y a su director ejecutante, Austen Allred, los préstamos a estudiantes por un período de 10 primaveras. Por otra parte, la agencia está ordenando a BloomTech y Allred que dejen de cobrar pagos de préstamos para graduados que no tenían un trabajo calificado y permitan a los estudiantes retirar sus fondos sin penalización, así como eliminar cambios financieros para «ciertos acuerdos».
Hoy, la CFPB emitió una orden contra BloomTech y su director ejecutante, Austin Allred, por engañar a los estudiantes sobre el costo de los préstamos y hacer afirmaciones falsas sobre las tasas de contratación de los graduados. https://t.co/PO0joM76qF
– consumerfinance.gov (@CFPB) 17 de abril de 2024
«BloomTech y su director ejecutante intentaron impulsar a los estudiantes con destino a préstamos de décimo en los ingresos que se comercializaban como libres de peligro, pero que en sinceridad conllevaban importantes cargas financieras y muchos de los mismos riesgos que otros productos crediticios», dijo el director de la CFPB, Rohit Chopra, en un comunicado. «La argumento de hoy subraya nuestro veterano enfoque en investigar a ejecutivos individuales y, cuando sea apropiado, acusarlos de violar la ley».
BloomTech y Allred todavía deben satisfacer a la CFPB más de $164,000 en multas civiles que se depositarán en el fondo de ayuda a las víctimas de la agencia, con BloomTech contribuyendo más o menos de $64,000 y Allred desembolsando los $100,000 restantes.
Allred fundó BloomTech, que pasó a llamarse Lambda School en 2022 a posteriori de recortar a la medio de su personal, en 2017. Con sede en San Francisco, la estructura vocacional es propiedad principalmente de Allred, pero está respaldada por varios fondos de hacienda de peligro e inversores, incluidos Gigafund, Tandem Fund, Y Combinador, GV, GGV y Stripe. Hubo un tiempo en que estuvo valorada en más de 150 millones de dólares.
Los críticos atacaron casi de inmediato el maniquí de negocios entonces pionero de la empresa, el acuerdo de décimo en los ingresos, o ISA, como predatorio.
BloomTech originó “al menos” 11,000 préstamos de décimo en los ingresos para financiar la matrícula de los estudiantes para programas de certificación a corto plazo, generalmente de seis a nueve meses, en campos que abarcan avance web, ciencia de datos e ingeniería de back-end, según la CFPB. . Estos préstamos requerían que los beneficiarios que ganaban más de $50,000 en una industria relacionada pagaran a BloomTech el 17% de sus ingresos ayer de impuestos cada mes hasta alcanzar el principio de cuota total de 24 pagos o $30,000.
BloomTech no comercializó los préstamos como préstamos, en sinceridad, diciendo que no crearon deuda y que estaban “libres de peligro” – y anunciaron una tasa de colocación sindical del 71% al 86%. Pero la CFPB encontró que estas afirmaciones de marketing y otras eran evidentemente falsas.
De hecho, los préstamos de BloomTech tenían una tasa porcentual anual y un cargo financiero promedio de más o menos de $4,000, de los cuales los estudiantes no eran conscientes, y un solo cuota retrasado provocaba un incumplimiento. Las tasas de colocación sindical de la escuela estaban más cerca del 50% y cayeron hasta el 30%. Y, sin que muchos estudiantes lo supieran, BloomTech estaba vendiendo una parte de sus préstamos a inversores mientras privaba a los destinatarios de derechos que deberían acaecer tenido bajo una protección federal conocida como la Regla del Titular.
Antiguamente de la orden de la CFPB, BloomTech, que hace varios primaveras tuvo problemas con la corporación de supervisión de California por tratar sin aprobación, había enfrentado otras demandas alegando que la escuela tergiversó la probabilidad de que los graduados consiguieran un trabajo y cuánto ganarían. . El año pasado, documentos filtrados obtenidos por Business Insider plantearon dudas sobre si la empresa inflaba su poder y promocionaba un plan de estudios que no mejoraba las habilidades de los estudiantes al nivel que esperaban.
Para cumplir con la orden del CFPB, BloomTech debe eliminar el cargo financiero para aquellos que se graduaron del software hace más de 18 meses y obtuvieron un trabajo calificado que deseo $70,000 o menos. La empresa todavía debe permitir que los estudiantes actuales se retiren del software y cancelen sus préstamos, o continúen en el software con un préstamo de un tercero.
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