Las perspectivas para la problemática startup de banca como servicio Synapse han ido de mal en peor esta semana después de que un administrador de los Estados Unidos presentara una moción de emergencia el miércoles.
El síndico solicita convertir la reorganización de la deuda de la empresa según el Capítulo 11 de bancarrota en un capítulo de liquidación 7, según documentos judiciales.
El síndico escribió que la necesidad del Capítulo 7 se debió a que Synapse administró “gravemente” su patrimonio, de modo que las pérdidas continuaban con poca “probabilidad razonable de reorganización” que permitiera a la empresa emerger del otro lado y continuar.
Este nuevo acontecimiento es significativo porque el fundador de Synapse, Sankaet Pathak, alegó a principios de este mes que sus antiguos socios le deben millones, según su propia contabilidad, y no estaban pagando. Esos socios han estado insistiendo en que las acusaciones de Synapse «no tienen fundamento».
Synapse, con sede en San Francisco, que operaba una plataforma que permitía a bancos y empresas de tecnología financiera desarrollar servicios financieros, fue fundada en 2014 por Bryan Keltner y Pathak. Proporcionaba ese tipo de servicios como intermediario entre el socio bancario Evolve Bank & Trust y la startup de banca empresarial Mercury, entre otros.
Synapse se acogió al Capítulo 11 de la ley de bancarrotas el 22 de abril y, al mismo tiempo, anunció que TabaPay adquiriría sus activos.
Pero el 9 de mayo, TechCrunch informó que la compra planificada de TabaPay por 9,7 millones de dólares de los activos de Synapse fracasó. En ese momento, Synapse dijo que el problema era el socio bancario Evolve Bank & Trust. Evolve alegó que no estuvo involucrado en la venta y que no tenía la culpa. Mercury también afirmó que las acusaciones de Synapse de que se le debía dinero «no tenían fundamento».
Pero las luchas internas entre las empresas continuaron. El 13 de mayo, Evolve Bank & Trust presentó una moción para una orden que restableciera el acceso al sistema de panel de Synapse después de alegar que se le había negado el acceso a los sistemas informáticos de la startup y se había visto obligado a congelar las cuentas de los usuarios finales.
El síndico estadounidense alegó, según documentos judiciales, que Synapse “cortó inexplicablemente el acceso a sus sistemas informáticos durante un fin de semana”.
“Si bien existen disputas entre las partes, no parece haber una explicación razonable para que el Deudor [Synapse] cortando el acceso a sus sistemas informáticos y, de hecho, desde entonces el Deudor ha declarado que se ha restablecido el acceso total. No parece haber duda de que estas acciones han jugado un papel importante en la pérdida de acceso de los usuarios finales a sus fondos. Como mínimo, se necesita un fiduciario independiente para ver si se puede llegar a una resolución que minimice mayores daños a los depositantes. Por todas estas razones, el Deudor ha administrado gravemente mal el patrimonio y existe amplia causa para convertir este caso al capítulo 7”.
Synapse admitió que “no tenía más efectivo ni aprobación para usar efectivo después del viernes 17 de mayo”.
Está prevista una audiencia para la moción de emergencia del Síndico de Estados Unidos para el 17 de mayo.
Queda la esperanza de que el proceso pueda continuar sin más travesuras. En una reunión del comité de acreedores que tuvo lugar el 15 de mayo, compartida en LinkedIn por Jason Mikula de Fintech Business Weekly, “se sugirió que los clientes fintech de Synapse podrían proporcionar algún tipo de financiación a la empresa para permitirle seguir operando en el Capítulo 11. presumiblemente en un intento de resolver la interrupción para los usuarios finales”.
TechCrunch se ha puesto en contacto con Synapse para hacer comentarios.
Un portavoz de Evolve confirmó a TechCrunch que el 11 de mayo, “Evolve Bank & Trust enfrentó un desafío inesperado cuando Synapse deshabilitó abruptamente y sin previo aviso nuestro acceso a un panel de información de cuentas y transacciones controlado por Synapse y necesario para Evolve. Esta interrupción repentina afectó significativamente nuestra capacidad para mantener la visibilidad y transparencia que Evolve necesita en las cuentas y transacciones. En respuesta a esta situación, Evolve tomó medidas rápidas y decisivas para salvaguardar la seguridad de los fondos de los usuarios finales y garantizar el cumplimiento de las leyes aplicables. Como medida de precaución, tomamos la difícil decisión de congelar los pagos y la actividad de la tarjeta hasta que pudiéramos restablecer con éxito el acceso al panel, así como recibir los datos e informes necesarios de cuentas y transacciones. Si bien entendemos los inconvenientes que esto pudo haber causado, este paso se tomó con la máxima consideración por la seguridad e integridad de las cuentas de los usuarios finales. Evolve continúa trabajando diligentemente para obtener la información necesaria de Synapse”.
El portavoz agregó que Evolve no ha descongelado esta actividad porque “Synapse no ha proporcionado la información diaria de transacciones y cuentas que es necesaria para procesar las transacciones… La congelación de la cuenta fue una medida de precaución para minimizar los riesgos para los usuarios finales y para Evolve. En este momento, Evolve no tiene conocimiento de que se haya perdido ningún fondo de usuario final como resultado de que Synapse le niegue el acceso al panel de Evolve”.
El precio de compra anterior de 9,7 millones de dólares que TabaPay iba a pagar por los activos de Synapse es significativamente inferior a los más de 50 millones de dólares en capital de riesgo que Synapse había recaudado de inversores como Andreessen Horowitz, Trinity Ventures y Core Innovation Capital a lo largo del tiempo.
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